Os investidores da Apple Inc. finalmente têm um roteiro sobre como usará a inteligência artificial – e responderam empurrando as ações para sua melhor semana em mais de dois anos.
Wall Street está apostando que os novos recursos de IA do iPhone – incluindo o acordo da Apple com a OpenAI para integrar o ChatGPT – estimularão um ciclo de atualização massivo entre os usuários que mantêm dispositivos mais antigos.
Os investidores têm “mais confiança de que a Apple está de volta ao jogo, que se recuperou competitivamente e que verá uma reaceleração do crescimento, dada a base instalada de telefones que precisarão ser atualizados para aproveitar esta nova tecnologia ”, disse Jim Awad, diretor administrativo sênior da Clearstead Advisors. “A Apple será uma grande beneficiária da IA e as ações estão se recuperando.”
As principais ações de Wall Street mudaram rapidamente de posição devido ao otimismo da IA. A Apple ultrapassou na quinta-feira a Microsoft Corp. como a maior empresa em capitalização de mercado. A Apple era a terceira maior na segunda-feira, atrás da Nvidia Corp, de US$ 3,2 trilhões, e da Microsoft, que ocupava a pole position desde janeiro.
A fabricante do iPhone está preparada para seu maior ganho percentual em uma semana desde 2021, atingindo um novo recorde. Desde o mínimo de abril, as ações agregaram mais de US$ 700 bilhões em valor de mercado. As classificações de compra das ações estão próximas das mais altas desde 2017.
Embora considerado sem surpresas, o evento da Apple aliviou as preocupações que pesaram sobre as ações este ano. Wall Street preocupava-se com o facto de a empresa não ter uma estratégia de IA, especialmente porque o seu crescimento tem sido insuficiente em comparação com outras megacaps e a sua avaliação é elevada. Isso limitou os ganhos no preço das ações; entre os Sete Magníficos, apenas a Tesla Inc. – queda de 27% – teve um desempenho mais fraco.
A receita caiu 4,3% no segundo trimestre fiscal da Apple, a quinta contração nos últimos seis trimestres. Apesar disso, é negociado a cerca de 30 vezes os lucros estimados, acima da sua média de longo prazo e do múltiplo de cerca de 27 vezes do índice Nasdaq 100.
O iPhone é de longe o maior negócio da Apple, respondendo por mais da metade de sua receita fiscal de 2023, segundo dados compilados pela Bloomberg. No entanto, a receita do iPhone caiu 2% no ano passado, um reflexo de como milhões de pessoas estão segurando seus telefones por mais tempo. A IA, argumentam os touros, representa o tipo de recurso indispensável que os levará a negociar.
“As pessoas que não estavam entusiasmadas com o anúncio inicial estão rapidamente acreditando que a IA é a inovação que impulsionará o próximo ciclo de vendas do iPhone”, disse Robert Pavlik, gerente sênior de portfólio da Dakota Wealth Management. “Temos que ser realistas e levará algum tempo para ver a confirmação dos números, mas a IA tem o potencial de criar o tipo de crescimento que fará com que as ações pareçam baratas.”
O conjunto de usuários que podem estar em busca de uma atualização é potencialmente enorme. De acordo com a Bloomberg Intelligence, mais de 40% dos mais de 800 milhões de smartphones da Apple são iPhone 12 ou mais antigos, com outros 27% dos usuários usando um iPhone 13. Menos de 10% dos usuários atuais têm telefones que podem ser atualizados para o software de IA .
“As coisas mais antigas ficarão obsoletas se você quiser IA”, escreveu Ben Reitzes, analista da Melius Research. Dado o fascínio da IA, “agora temos mais convicção na nossa tese do Super Ciclo, que pode até resultar num crescimento de receitas do iPhone de cerca de 20% durante até 2 anos”.
A perspectiva de um ciclo de atualização do iPhone também animou os fornecedores da Apple. Skyworks Solutions Inc. subiu 17% esta semana, seu maior ganho percentual em uma semana em quatro anos, enquanto a Cirrus Logic Inc. Qorvo Inc. está tendo sua melhor semana desde 2020.
A integração de recursos como pesquisa aprimorada, edição aprimorada de fotos e geração de texto “impulsionará uma adoção muito mais ampla da IA do que vimos até agora”, escreveu Gil Luria, analista da DA Davidson, que elevou sua classificação para compra. “A Apple está em uma posição única para oferecer esses recursos e pode ser a única capaz de fazê-lo em breve.”
Gráfico Técnico do Dia
O enorme tamanho da Apple, Microsoft e Nvidia é uma das principais razões pelas quais a tecnologia se tornou tão dominante nos índices de ações. O setor de tecnologia do S&P 500 representa impressionantes 32,6% do índice de referência geral. Este é o rácio mais elevado desde 2000, por volta da era pontocom, e acima do mínimo recente de menos de 29% registado em Abril. O trio de ações de US$ 3 trilhões juntos representa cerca de 21% do S&P 500.
Mais uma coisa! Agora estamos nos canais do WhatsApp! Siga-nos lá para nunca perder nenhuma atualização do mundo da tecnologia. Para acompanhar o canal HT Tech no WhatsApp, clique aqui para aderir agora!
